企業融資并購重組律師

一、盡職調查報告是對前期工作的總結，是最終決策依據。好的《盡職調查報告》，至少應報告以下10個方面的主要內容。

　　(1)企業歷史沿革：股權變動情況，重大歷史事件等;

　　(2)企業產品與技術：公司業務情況、技術來源;

　　(3)行業分析：行業概況、行業機會與威脅，競爭對手分析;

　　(4)優勢和不足：企業有哪些優勢，哪些是核心競爭力;存在不足或缺陷，有無解決或改進辦法;

　　(5)發展規劃：企業的近期、中期的發展規劃和發展戰略;以及發展規劃的可實現性;

　　(6)股權結構：股權結構情況，合理性分析;

　　(7)高管結構：高管人員和技術人員背景情況，優勢、劣勢分析;

　　(8)財務分析：近年各項財務數據或指標情況及分析;

　　(9)融資計劃：企業發展計劃和融資計劃及融資條件;

　　(10)投資意見：投資經理對項目的總體意見或建議。

二、可行性研究是投資前期工作的重要內容，報告特點主要有個特性

　　1.科學性

　　可行性研究報告作為研究的書面形式，反映的是對行為項目的分析、評判，這種分析和評判應該是建立在客觀基礎上的科學結論，所以科學性是可行性研究報告的第一特點。某地地鐵在規劃時，簡單依據公安局的戶籍人口數據，設計的地鐵運能與實際流量完全不符，造成嚴重失誤，這就是缺乏科學性的教訓?？尚行匝芯繄蟾娴目茖W性首先體現在可行性研究的過程中，即整個過程的每一步部力求客觀全面。其次，科學性體現在分析中，即用正確的理論和依據相關政策來研究問題。其次是體現在對可行性研究報告的審批過程中，這種審批過程，對科學的決策起到了重要的保證作用。

　　2.詳備性

　　可行性研究報告的內容越詳備越好。如果是關于一個項目的報告，一般說來，應從它的自主創新、環境條件、市場前景、資金狀況、原材料供應、技術工藝、生產規模、員工素質等諸多方面，進行必要性、適應性、可靠性、先進性等多角度的研究，將每一種數據展現出來，進行比較、甄別、權衡、評價。只有詳盡完備地研究論證之后，其“可行性”或“不可行性”才能顯現，并獲得批準通過。

　　3.程序性

　　可行性研究報告是決策的基礎。為保證決策的科學正確，一定要有可行性研究這么一個過程，最后的獲批也一定要經過相關的法定程序。在寫作上，有些需要加上封面，按照不同的內容性質而分章分節地逐一說明。這些程序性的要求和處理手法，是可行性研究報告的一人特色。

三、可行性研究階段主要內容

　　在項目勘察、試驗、調查研究及詳細技術經濟論證的基礎上編制出可行性研究報告?？裳袌蟾嬷饕U述項目在技術上是否可行和經濟是否合理，反映出投入與產出的關系，一般說產出大于投入則項目可行，反之，則不可行?？尚行匝芯繄蟾娴闹饕獌热菔牵?/p>

　　(1)作為項目論證、審查、決策的依據。

　　(2)作為編制設計任務書和初步設計的依據。

　　(3)作為籌集資金，向銀行申請貸款的重要依據。

　　(4)作為與項目有關部門簽訂合作，協作合同或協議的依據。

　　(5)作為引進技術，進口設備和對外談判的依據。

　　(6)作為環境部門審查項目對環境影響的依據。

河南知名律師——辛超舉整理